Informe de Estabilidad Financiera (dic. 2025): liquidez, solvencia, morosidad y rentabilidad de la banca

El Banco de Guatemala publicó en diciembre de 2025 su primer Informe de Estabilidad Financiera. Con datos a diciembre de 2025, el informe sitúa al sistema bancario en un nivel de riesgo bajo según su Indicador de Riesgo Agregado y reporta: liquidez mediata de 44.9% e inmediata de 19.0%; un Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) por encima del mínimo de 100% del Comité de Basilea en todas las entidades; un Índice de Adecuación de Capital de 15.5% frente al mínimo regulatorio de 10.0%; un indicador de riesgo de crédito (cartera vencida) que pasó de 2.5% en diciembre de 2024 a 2.4% (consumo de 4.0% a 3.9%, empresarial de 1.3% a 1.2%), con provisiones por Q15,079.3 millones (+12.0% interanual); y una rentabilidad de 1.8% sobre activos (ROA) y 17.8% sobre capital (ROE), inferior a la de diciembre de 2024 (1.9% y 19.2%). La exposición crediticia en moneda extranjera está acotada: los deudores no generadores de divisas son el 10.9% de la cartera y la resolución JM-46-2004 exige 40 puntos porcentuales adicionales de capital sobre esas exposiciones. El entorno ayudó: S&P (mayo) y Fitch (octubre de 2025) subieron la calificación soberana de BB a BB+ con perspectiva estable, Moody's ratificó Ba1, y el EMBI de Guatemala bajó de 203 a 141 puntos básicos entre diciembre de 2024 y diciembre de 2025. Los riesgos que el informe señala son externos: tensiones comerciales y geopolíticas, mayores costos de financiamiento y vulnerabilidades financieras globales.